做好養老金融大文章 信託公司加力佈局養老慈善信託

       近年來，國家不斷提高對建設養老第三支柱的重視程度，鼓勵金融機構大力發展養老金融。 2023年召開的中央金融工作會議明確指出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數位金融五篇大文章。

       在此背景下，信託公司正積極佈局養老慈善信託業務。 今年下半年以來，建信信託、國投泰康信託等多家公司的養老慈善信託產品完成備案，渤海信託·月明2號養老慈善信託等產品落地。

       渤海信託總裁助理李欣對《證券日報》記者表示，養老慈善信託業務通過創新的金融服務模式，彙集社會資源，為解決特殊群體養老問題貢獻力量，體現了信託公司在社會責任履行方面的積極作為。

       撬動更廣泛社會資金

       流入養老領域

       日前，渤海信託·月明2號養老慈善信託捐贈儀式在河北省平山縣古月鎮大地村舉行，記者跟隨渤海信託一行前往大地村，為多位老人送去米、面、糧、油等生活物資，並和老人交流，深入瞭解他們的生活情況。

       此次渤海信託通過月明2號養老慈善信託捐贈了26.76萬元，用於資助石家莊市區域內60周歲以上的三無、孤寡、低保戶或低保邊緣戶等困境老人，公司計劃在8月底完成對石家莊五區三縣約200位老人的捐贈。

       據介紹，月明2號養老慈善信託設置了“慈善信託+慈善組織”的雙受託人結構模式，渤海信託為主要受託人。

       渤海信託財富事業部理財總監張敏對《證券日報》記者表示，「雙受託人制」可以實現互相監督，優勢互補，既能充分發揮公司在信託財產受託管理、風險隔離等方面的優勢，又能有效發揮慈善組織在慈善專案上的執行經驗和專案管理經驗，有利於受託人之間實現專業化分工，也有助於提高慈善信託資金運用決策的科學性，最大限度保障委託人和受益人的利益。

       從行業角度來看，今年以來，華潤信託、國聯信託、杭州工商信託、浙金信託、光大信託等多家信託公司積極佈局養老慈善信託業務。 下半年以來，已有建信信託、國投泰康信託及國元信託作為受託人的養老慈善信託產品完成備案，涉及備案財產規模達到170萬元。

       資深信託法專家張笑滔對《證券日報》記者表示，利用金融機構的力量，慈善信託可以撬動更廣泛的資金，服務於社會。 養老慈善信託最大的價值在於可以提供相對成本較低的市場化手段、兼顧安全性的投資，運用於養老這個急需社會資金持續進入的領域。

       另外，從信託公司展業的角度來看，開展慈善信託業務，不僅能夠提升信託公司的品牌美譽度，而且能夠與其他業務形成協同效應。 張敏表示，開展慈善信託業務有助於實現信託公司的品牌協同、財富協同和業務協同。 例如，其可以引流家族信託、家庭服務信託、特殊需要服務信託等潛在客戶，與慈善信託配套開展財富管理業務以及拓展預付類資金服務信託等業務。

       精準適配養老需求

       提供個人化產品

       隨著我國老年人口持續增加，疊加政策鼓勵，養老金融領域的市場潛力不斷增長，這也為金融機構參與該領域提供了更加充足的動力。

       李欣表示，金融業在我國養老保障體系中扮演著至關重要的角色。 金融的功能不僅在於資源配置和資產融通，更在於對供需兩端的深度支援。 在需求端，金融機構依法合規發展養老金融業務，提供多樣化、定製化的財富管理產品和服務。 在供給端，金融機構利用其業務資源優勢，通過精準的市場定位和資本引導，助力養老產業發展，提升養老服務質效。

        聚焦於信託行業，資管研究員袁吉偉向《證券日報》記者表示，相較於其他養老金融產品，養老慈善信託屬於公益事業領域，有利於豐富養老金融的內涵，引導更多的社會公眾關注養老事業。 慈善信託在一些大額、長期慈善資金管理方面具有較大優勢。

        從產品端來看，信託產品能夠對產業資源和服務資源進行跨市場、跨區域、跨行業的多元化整合，可在養老金融領域提供更為個人化、複雜化的資產管理與服務方案。 簡而言之，信託公司可將養老資金與康養醫療、子女教育、財富傳承等目的相結合，構建多種產品形態，並以此精準適配因地區差異、人群差異所造成的養老需求差異，提供個人化產品。

        從整體市場角度來看，李欣表示，銀髮經濟涉及面廣、產業鏈長、業態多元，金融機構在基礎養老產品和服務供給、培育高精尖產品和高品質服務模式、打造智慧健康養老新業態、推進銀髮經濟產業集群發展等領域均大有可為。

        來源：證券日報