證監會：優先支援突破關鍵核心技術企業股債融資

       證監會綜合業務司司長周小舟5月23日在2024年金融街論壇系列活動——“資本市場賦能新質生產力”主題交流活動上表示，證監會將深入落實黨中央、國務院重大決策和新“國九條”部署要求，抓緊推動資本市場“1+N”政策體系落地實施。

      周小舟表示，更好發揮資本市場功能，促進優質生產要素向新質生產力領域集聚。 持續完善資本市場制度，增強對新質生產力的包容性適應性。 加強資本市場監管，堅持在市場化法治化軌道上推動金融創新。

      他透露，證監會將優先支援突破關鍵核心技術企業股債融資。 進一步促進暢通私募創投基金「募投管退」循環，積極發揮好創業投資、股權投資在挖掘、培育、支持未來產業和新興產業方面的獨特作用。 深入研究完善發行上市、併購重組、私募創投等制度安排，提升對新產業新業態新技術的包容性。 加強與服務新質生產力發展相匹配的監管能力建設。

      積極支援科技型企業上市融資

      “證監會堅決落實黨中央、國務院決策部署，堅持把服務實體經濟高品質發展作為根本宗旨，積極發揮資本市場服務高水準科技自立自強的功能作用，引導要素資源加速向科技創新等新質生產力領域聚集。” 周小舟說。

       一是制定實施資本市場服務高水準科技自立自強一攬子政策措施。 落實新“國九條”任務部署，配套出臺了《資本市場服務科技企業高水平發展的十六項措施》，從上市融資、併購重組、債券發行、私募投資等全方位提出一攬子政策措施。 堅守科創板「硬科技」定位，修訂完善科創屬性評價指引，進一步提高科創企業研發投入和發明專利要求。

      二是積極支援科技型企業上市融資。 近年來設立科創板、北交所，改革創業板，持續完善多層次市場體系建設，提升資本市場服務功能。 科技型企業成為新上市企業的主力，戰略性新興產業行業市值佔比大幅提升，目前已超過40%。 資本市場服務科技創新的機製作用日益發揮，新一代資訊技術、生物醫藥、高端裝備製造等領域一批科技創新企業上市后突破關鍵核心技術，實現跨越式發展。

      三是推動科技企業高效整合資源。 豐富重組支付和融資工具，出臺定向可轉債重組規則，適當提高輕資產科技型企業重組估值包容性，完善重組“小額快速”審核機制。 完善股權激勵相關制度安排，進一步豐富科創板、創業板上市公司激勵工具，有力支援科技創新型上市公司靈活運用股權激勵吸引和留住人才。

      四是加強私募創投、公司債券等對科技創新的支援力度。 推動出臺《私募投資基金監督管理條例》，完善私募基金管理制度，鼓勵創投基金“投早投小投長期投科技”。

      提升服務新質生產力發展質效

      “創新在發展新質生產力中起主導作用。” 周小舟表示，資本市場在分擔創新風險、促進創新資本形成、優化創新資源配置等方面具有天然優勢，服務新質生產力發展大有可為。 證監會將深入落實黨中央、國務院重大決策和新“國九條”部署要求，抓緊推動資本市場“1+N”政策體系落地實施，緊緊圍繞服務新質生產力發展，進一步完善資本市場基礎制度、進一步發揮資本市場功能，紮實做好金融“五篇大文章”，促進科技、產業和資本高水平迴圈，更好服務高質量發展大局。

      一是更好發揮資本市場功能，促進優質生產要素向新質生產力領域集聚。 健全多層次資本市場體系，發揮股債期市場協同效應，提升服務新質生產力發展質效。 落實好資本市場服務科技企業高水平發展的十六項措施，優先支援突破關鍵核心技術企業股債融資。 進一步促進暢通私募創投基金「募投管退」循環，積極發揮好創業投資、股權投資在挖掘、培育、支持未來產業和新興產業方面的獨特作用。

      二是持續完善資本市場制度，增強對新質生產力的包容性適應性。 堅持尊重規律、尊重規則，進一步全面深化資本市場改革開放，深入研究完善發行上市、併購重組、私募創投等制度安排，增強資本市場制度競爭力，提升對新產業新業態新技術的包容性，更好服務科技創新、綠色發展和傳統產業轉型升級，不斷優化上市公司結構，讓投資者更好分享經濟高質量發展成果。

       三是加強資本市場監管，堅持在市場化法治化軌道上推動金融創新。 堅守資本市場監管的政治性、人民性，堅持強本強基、嚴監嚴管，統籌發展與安全，加強與服務新質生產力發展相匹配的監管能力建設，從嚴打擊違法違規行為，維護市場“三公”秩序，穩妥防範化解風險，共同營造資本市場服務新質生產力發展的良好環境。

      來源：證券時報